♥紅兔兔的富足之旅♥

兔兔之前發表過技術分析的兩門課程，先簡單來複習一下

入門概念是「價、量」，接下來是「型態」，再來我們就談談「壓力與支撐」！

兔兔敢跟您保證，如果這三大主題您能學習透徹，不敢保您入寶山滿載而歸，起碼保您全身而退

讀一遍不行，就讀兩遍、讀三遍，讀五十遍，讀一百遍，讀不懂就討論，會害羞就寫訊息來問，我會盡力解答您的疑惑，這一週以來收到許多網友們的問題，有許多讀者已開始認真的做功課了，真是令人開心，投資的路很長很難走，但大家並不孤單，一起邁向財富自由吧！

既然價、量與型態都學過了，我們大概也有了粗淺的認識，再把壓力支撐的判斷方式學會了之後，判斷一檔股票就不是難事了！

當然一樣先附上教科書

http://www.moneydj.com/z/analyst/stress.htm#help 

有興趣的人可以看看。

基本上壓力與支撐只是一念之間與一線之隔，為什麼這麼說呢？

因為我主要將壓力與支撐分成兩個類型，一個是型態所形成，一個是價量所形成。

沒錯，正好呼應了前兩篇所說的內容。

之前買文時，您可能覺得前兩篇是很基本的東西，也有許多網友不太認同，但是最基本的內功都沒練好，給再多的劍招都沒用！

那到底在什麼情形下會變成所謂壓力跟支撐，很簡單，一個位置不是壓力就是支撐......(突然感覺會被揍)

這句話絕對是正確的，只是難就難在判斷壓力怎麼過，支撐怎麼撐，以下大略分享一下我所學到的東西！

基本上我判斷壓力跟支撐的依據，主要有幾個面向

1.價與量：

基本上價與量是一體的，很多投資朋友是用K線來看價，但事實上我認為需要搭配量能來觀察，其實這牽涉到在掛單買股時，判斷主力的支撐與壓力的價位，簡單舉例，如果你是主力，你在10-15元吸了5000張籌碼，均價大約13元，那你會輕易讓股價跌破13元嗎？

其實這個答案是顯而易見的，師父常常說的一個重點是：每個人見到自己的庫存中，如果報酬率為負數，那心理壓力絕對大於實質經濟壓力，而這個心理壓力會隨著時間而加重，這也就是為什麼在打底的過程中，即使帳面虧損不到10%，散戶很容易因為時間和震盪被請出場，就是因為心理層面的壓力相當大。

那這個價量為何會成為壓力與支撐呢？

其實就變得相當簡單，基本上在主力吃貨的過程中，會有大部分的時間會壓在某個區間吃貨，因此形成我說的「大量成交區」，而主力的成本就會落在這個區間，那麼主力就會特別守住這個區間價格，但這並非一定，現在很多主力會利用高超的技巧，在當日摜破大量區後，進行急速拉抬，然後開始跳空，但這種技巧並非所有主力所能為，當然，師父也傳授了濾嘴法則的判斷法可以躲過這種洗盤。

大多數主力是貨吃夠了以後，利用數根紅K棒進行脫離成本的動作，接著進行拉回整理，繼續洗盤(可能是盤整、可能是瘋狂震盪)，這時候要注意的事情就是，往往拉開成本的紅K棒會伴隨著數根大量，而這個量能與回測的價位，就是我們要觀察這數根紅K棒的主要企圖是進貨還是出貨，這時候，我們就能抓到兩個安全的買點，

(一)一個是大量的整理區的均價，就是我們買進的第一個安全價格，也是投資過程中最安全的點位，因為你會買得比主力更便宜，這個點位絕對安全，除非主力不計代價認賠砍殺，否則風險極低。

(二)第二個是拉高脫離成本後，回測中繼拉抬大量區的價位，若是不破，可以考慮買進賺下一個波段，不過這裡買進雖然不是最安全，但若安全站穩大量區後，基本上還是可以吃到大段的魚身，但要耐得住主力的震盪與洗盤。

因此，在價量當中，若是跌破以上所說的位置，那麼那個位置就會由支撐變成壓力，所以我才說壓力與支撐絕對只是一體的兩面，在於價格在那個位置的上面或下面而已，而我們要做的，就是去判斷出價量所形成的最大壓力與最大支撐區在哪，那麼，就可以去算出可能的獲利空間，因而進行買進賣出的決策！

以下直接以圖做說明

  

以上圖的8942森鉅為例，就可以看出基本吃貨區的價位就在25.5-29.5元，主力預計將最大倉位的股票控制在27.5元的成本左右，此時，27.5元以下就是最安全的買點！

當然，如果跌破此橫盤吃貨區後，就變成停損價格，那麼這個吃貨區就會變成壓力區。

接下來主力會利用幾根紅K棒脫離成本，然後就會把橫盤整理的位置控制在這幾根紅K棒一半以上的位置，以此圖為例，橫盤整理就會移動到33-37，特別是在33以上，原因很簡單，因為主力利用紅K棒順便吃了一些高成本的股票，所以必須要把價格維持在一定的水準之上，重點是，雖然這裡爆出量來拉升，可是比較主力在低價位吃的貨，根本是小巫見大巫，所以此時，主力帳面已經獲利了，至於多少就必須要看低檔吸了多少籌碼。

這裡牽涉到一個很重要的觀念，也就是我說為什麼買在主力布局點可以絕對安心，因為主力在拉開成本的過程中，必須吸納高價位的籌碼，所以勢必提高他們均價，因此，如果我們在第一段的吃貨區就能上車，那你說你的持股成本是不是比他更低呢？

至於談到如何加碼、何時加碼，這個日後有時間我會教大家佈局策略。

最後，主力會利用滾出大量的方式一口氣拉開成本，此時的價格已經會讓主力大幅獲利，但在大幅拉升的過程中，必定會偶而出現非常可怕的大量，要判斷該大量為出貨還是進貨，最好的方式就是把大量區當成吸納大幅高額籌碼的位置！

若是這個位置有守，表示安全。

若是此位置不守，那麼很有可能出現出貨的情況。

那有沒有可能是甩轎呢？

答案是有的，那要如何判別呢？

這個就太複雜了，不是現在應該分享的範圍。

讓我們再來看看到底主力是吃了多少貨，為什麼可以這樣拉抬卻仍然獲利，以2009年師父玩過的9944新麗當例子，那我想就很清楚了！

來看一下這張由師父自製軟體跑出來的統計圖吧！

   

看完這張圖，我想您不會跟我說你看不懂吧！

師父自製的程式可以快速計算出任一檔股票、任何時間區間的成交價位的累計量！

而目前這張的時間就是設定為2008/8/1到2009/2/4為止的累積狀況。

我們可以很輕易的發現任何一個價位的壓力與支撐，甚至連張數都一清二楚！

OK！

所以在掛單買進時，我們就可以知道，大約掛哪個位置成本會跟主力接近，如果有個萬一，停損點設在哪？

我想答案都呼之欲出囉！

當然，這張圖只是讓我們知道主力大量建倉成本大約在哪，讓我決定買進的重要關鍵還是因為買進的人都是大咖，不是小散戶！

而在當時我也在13-13.5吸納不少的籌碼，各位也可以看看下圖9944 新麗後來是不是在3/16利用我說的紅K棒拉開第一根成本後，就守在上面整理，等到3/25發動第二次攻勢，我想若您在13.5買進的投資朋友，是不是很令人安心，雖說獲利不高，但我想卻是很多人一年都達不到的，那請問您，若您的成本在13.5還會怕嗎？

   

小兔兔喜歡買在底部，買得比大股東成本還低，因為小兔兔很有耐心，其實投資理財不必太複雜，只要善用理財工具，做好事前功課，投資也可以很優雅，對吧？

這就是我說的價量關係，也是主力成本如何建倉與拉抬的其中之一的思維與手法，當然還有其他做法！

例如：

不想花時間建立部位的主力，會直接爆大量吃貨，那該怎麼判斷？

我目前先就最簡單的來做說明。

接下來再慢慢進階。

2.型態：

型態在技術線型的學習與判斷上，是非常重要的一個要素，因為型態的壓力與支撐判斷，也相當具有參考價值，如果投資朋友有認真研讀前兩課，我想價量與型態應該都相當清楚了，那在這裡只簡單說一句，碰到以下幾個型態將會有極大的壓力：

(一)頭部：

也就是每次的漲升過程中，只要該價位曾經出現過頭部，那下一次來到這個價位時，就會不容易突破該位置，以下圖為例：

   

相對的，如果順利站穩頭部的位置，那將會啟動另一次攻勢！

忘記的去翻翻型態篇當中提到的對稱性，你就恍然大悟囉！

(二)平台：

當股價變動過程中，如果遇到平台整理區或是除息跳空缺口，那將會遭遇另一次整理或壓力，以下圖為例：

   

如果您有認真研讀過我的"技術面入門關鍵概念--型態"，那我想你應該記得幾句話，就是"怎麼上去，怎麼下來"，還有型態都具有對稱的特性，所以注意看上圖，將會發現其實兩個平台連整理時間都差不多，而且在遭遇平台時，非常技巧性的用量縮震盪的平台來化解，讓我不得不稱讚主力！

所以其實在判斷線型時，凡是碰到頭部跟平台都要花時間，那我想最不用浪費時間等待盤整的方式，你應該就懂是什麼時候了吧？

沒錯，所以我遇到頭部跟平台往往會先出一趟，等時間整理完，我會做買回的動作，來降低時間成本！

也避免遇壓而回檔！

(三)均線：

個股在波動過程中，遇到股價在均線之上時，該均線為支撐；遇到股價在均線之下時，該均線為壓力，以下圖為例：

 

那您大概想問我均線的參數要怎麼設才有效，其實每個參數解讀法都不同，你用了我的參數，你不一定能讀出雜訊，也不一定會讀，所以可以自己去試一些參數，以自己會解讀為最高原則，參數多寡沒有定數，重點只在如何判讀！

那我想接下來你要問的是，要如何判斷這次的壓力會不會過，這次的支撐會不會破，確實，這都是有判斷技巧的，永遠記得這幾個方法，對你的判斷應該有些幫助！

壓力要過只有三個辦法：

1.滾量法：採用量滾量，把壓力消化掉

2.整理法：用時間換取空間，把時間拉長，換取消化賣壓

3.跳空法：用利多或是資金直接跳過所有均線

記清楚這幾個方法，保證有些效用，這三個方法上面的圖都有，不懂的歡迎大家再發問吧！

小兔兔的技術分析並不強，只會這最基本的方法，但師父也說：這是最紮實也唯一不會受騙的方法。

兔兔過去也試過短線當沖，但太容易因為心情與盤面影響操作，玩了老半天都在繳手續費，且要一直盯著電腦，又賺不多，真是不適合優雅的兔兔，所以我還是最愛波段單跟長單了，賺的多又不用看盤，盤中愛做什麼就做什麼。

操作終是化繁為簡，不需要跟別人比較，只要打敗自我心魔，重點是賺錢，而且要輕鬆的賺錢！

不是嗎?

因此這三篇簡單的技術分析文章雖還不足幫您賺到大錢，但至少可以讓您趨吉避凶。

在投資市場中真正的敵人只有自己，了解自己的缺點才可以找到適合自己的投資方法。

就是如此，小兔兔才喜歡在底部掃股票，只做中長線波段單，在抱股的過程中可以學會很多事唷，小兔兔也不是神，終究無法每次都買最低賣最高，記住，股票市場裡沒有神，只有你是否比別人少犯錯、比別人更堅持對的方法。

師父常說：「只要懂得尊重市場，敬畏市場，並做好資金控管，寧可不動作，有機會遇到您熟悉的操作模式，寧可不賺到魚頭，但整個波段一定要吃到。」

賺錢不是人生的唯一，能夠伴隨正確的財務與人生觀念自我成長，明白更多人生道理，才是最開心的事！

股票市場是眾人財富的聚集地，趨勢與循環是眾人智慧的結晶，裡面可以學到的東西真的太多了～

金融操作的領域作對一次勝過十次，人生還有很多更重要的事情該做，賺到錢只是方便去滿足物質的慾望，精神的部分還是要靠自己多充實，要抱得住波段，就不要把心思放在盯盤上，不要每天選股，多去大自然走走，讓自己身心靈處於最佳的狀態，心智才能健全。

不過前提當然是自身要先夠努力，把內功練足了，使劍招才會有威力，也才有劍意。

小兔兔可以告訴您很多成功的例子，讓您作為參考，但是成功的方式僅能參考，難以百分百複製，資本市場也沒這麼好混，要有健全的心態才會成長，與大家共勉！

希望大家能一起賺錢，在操作上能越做越輕鬆！

一起努力學習成長！

感謝您的閱讀 ^_^

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